麻了，哪里还有预期差？
来源：证券之星
2023-06-28 18:49:22
(资料图片仅供参考)
今天市场再度回调，昨日刚刚赚钱的老胡应该也吃了一口大面。最近不少初入价投的投资者对于市场可能会有些抱怨，但我们认为越是当市场弱势的时候，越是要积极寻找预期差机会。这不618也刚刚过去，今天的文章就借此机会，来聊一聊市场哪里可能还存在着预期差机会。根据星图的数据显示，2023年5月31日20: 00-2023年6月18日24: 00，综合电商平台、直播平台累积销售额为7987亿元。综合电商销售总额达6143亿，前三分别是天猫，京东和拼多多。直播电商是本届618最大亮点，销售额达1844亿，前三名分别是抖音，点淘和快手。而2022年的618，综合电商和直播电商销售额分别为5826亿/1445亿。这意味着今年综合电商平台的同比增速仅为5.44%，而直播电商的增速却高达27.61%。由于证星研究院在家电行业还是相对关注，所以今天着重还是梳理一下618行业龙头们的细分表现：看完上图，用一句话概括就是今年618家电行业表现就是并不悲观：白电零售增速领先，白电龙头空调均增长较快；传统厨电有所恢复，集成灶引领增长；投影电视等增速较快；扫地机稳健增长等等，亮点还算不少。都在说经济疲软，但其实在家电等诸如领域，还是出现东边日出西边雨，西边阴天东边晴的景象。很显然，我国经济不是一口大国，而是有高有低的丘陵，机遇与挑战其实一直都有，不过当下尤为明显罢了。其中美的整体实现快速增长。品牌销售额同比增长近40%；海尔卡萨帝表现亮眼，根据官方战报，卡萨帝销售额同比+60%，开始占据万元以上高端家电位置；格力空调销售景气度延续，全网累计销售额破90亿，在各大平台上都实现了高双位数的增长，从这点上来看，格力的线上渠道改革确有改善。而由于这几家白电龙头整体估值相对并不算高估，所以当618销售数据披露之后，市场进行了一定的修复。叠加今年炎夏驱动，在当下市场弱势的情况下，其实还挺稳。另外投影仪和集成灶延续亮眼增长。极米科技京东/天猫/抖音投影仪品类销额第一，抖音GMV同比增长超200%；峰米线下渠道全面增长139%；火星人618成交额超4.55亿，同比增长31%，集成洗碗机零售同比增长30%。这两个行业品类的渗透率一直也比较低，近几年的增速都挺爆炸的。此外，像显示黑电、出行领域、个护领域等领域的各大公司618数据也都不错，例如黑电的海信、长虹等今年以来也比较强势，但出于选择好生意的理解，研究院关注不多，但对这些细分领域感兴趣的朋友还是值得自行研究。由于其实很多第三方数据都统计不准，我们也一直在等官方披露，但官方迟迟不披露的话可能具体到时候得看半年报。本文这里还是选择引用网络上传播比较多的信息，大致上看的话，618科沃斯品牌全渠道销售额+25%；追觅的话同比也有个100%的增速。如果数据为真的话，其实销售情况还是相当不错的，奥维云网的数据提到了行业量额同增，以价换量的观点，我们其实也能从侧面窥探一二。
